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標(biāo)題: 唐人神：種豬需求旺盛，飼料聯(lián)動(dòng)發(fā)展 [打印本頁(yè)]

作者: lzm_001 時(shí)間: 2013-2-18 14:43
標(biāo)題: 唐人神：種豬需求旺盛，飼料聯(lián)動(dòng)發(fā)展
　　種豬需求旺盛,市場(chǎng)空間巨大。我國(guó)每年出欄生豬超過(guò)6億頭,按照能繁母豬每年20%~30%的淘汰率,每年需要1000萬(wàn)頭后備二元母豬,同時(shí)每年需要將近100萬(wàn)頭的祖代原種豬,空間巨大。美神種豬性能優(yōu)越,處于供不應(yīng)求狀態(tài),隨著建設(shè)的3個(gè)原種豬場(chǎng)和7個(gè)擴(kuò)繁場(chǎng)的投產(chǎn),未來(lái)種豬仍將保持快速持續(xù)的增長(zhǎng)。

　　飼料行業(yè)迎發(fā)展新機(jī)遇。(1)飼料上市企業(yè)正值產(chǎn)能釋放期,經(jīng)過(guò)前期的市場(chǎng)培育,逐漸進(jìn)入較好的盈利期;(2)成本激增,帶動(dòng)飼料行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整,給規(guī)?；髽I(yè)來(lái)帶機(jī)遇;(3)全產(chǎn)業(yè)發(fā)展將是一個(gè)趨勢(shì),對(duì)比國(guó)內(nèi)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒,要想持續(xù)的走下去,就必須走全產(chǎn)業(yè)鏈。(4)飼料行業(yè)新規(guī)將卡掉很多小企業(yè)以及一些不符合生產(chǎn)條件的企業(yè)。

　　行業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整+種豬配套服務(wù)帶來(lái)飼料聯(lián)動(dòng)效應(yīng):今年以來(lái)飼料原材料價(jià)格大幅提升,給規(guī)?；髽I(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。11年飼料產(chǎn)能360萬(wàn)噸,2011年產(chǎn)量170萬(wàn)噸,2012有望達(dá)到200萬(wàn)噸,處于湖南省的市場(chǎng)占有率第一。依靠采購(gòu)、規(guī)模優(yōu)勢(shì),公司很好的控制了飼料成本,并且擴(kuò)大了市場(chǎng)份額;同時(shí)公司利用種豬的配套銷售,利用種豬帶來(lái)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng),拓展了客戶,同時(shí)增強(qiáng)了客戶粘性。公司種豬品質(zhì)超群,基于此公司采取“買飼料、送豬精”的獨(dú)特營(yíng)銷策略,配合銷售公司的飼料套餐,公司贈(zèng)送曾祖代GGP種豬精液,切實(shí)改良養(yǎng)殖戶的生豬養(yǎng)殖效果(如母豬產(chǎn)仔率、豬瘦肉率等各方面,據(jù)公司介紹改良豬的品質(zhì),種豬比飼料更加重要),以增加客戶粘性。

　　盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí):EPS預(yù)測(cè)12-14年三年分別為0.61元、0.82元和1.16元,對(duì)應(yīng)13.78元的股價(jià),未來(lái)三年的動(dòng)態(tài)PE分別為22.5倍、16.8倍和11.9倍,維持“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng),大規(guī)模疫情的爆發(fā)等。

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作者: xgmnrg 時(shí)間: 2013-2-27 03:41
鹵煮說(shuō)的好呢對(duì)。。。。。。。。。

作者: tovbwg 時(shí)間: 2013-2-27 03:48
我從頭至尾看過(guò)呢，感觸頗多.

作者: yzwkha 時(shí)間: 2013-2-27 23:17
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作者: yzwkha 時(shí)間: 2013-2-27 23:34
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作者: yzwkha 時(shí)間: 2013-2-28 00:37
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