萬(wàn)洲國(guó)際即將登陸港股 市值或高達(dá)200億美元

在失去阿里巴巴和屈臣氏這兩單市值過(guò)千億的上市“巨無(wú)霸”后，香港交易及結(jié)算所有限公司(00388.HK)(下稱(chēng)“港交所”)下月將迎來(lái)今年市值最大的IPO，據(jù)消息人士稱(chēng)，萬(wàn)洲國(guó)際(原名“雙匯國(guó)際”)本周四將在港交所進(jìn)行上市聆訊，最快4月中下旬可正式登陸香港市場(chǎng)，而市場(chǎng)人士稱(chēng)，此次萬(wàn)洲國(guó)際的市值可能達(dá)到200億美元，成為今年香港市場(chǎng)最大的IPO。

據(jù)接近交易人士透露，萬(wàn)洲國(guó)際本周四將在港交所進(jìn)行上市聆訊，下周開(kāi)始在香港市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)路演，最快可以在4月16日定價(jià)，4月22號(hào)后可掛牌上市。而此次集資金額可達(dá)50億至60億美元，較早前市場(chǎng)預(yù)期的50億美元更多，市值更可能高達(dá)近200億美元，公司目前聘請(qǐng)了多達(dá)7家保薦人及14家承銷(xiāo)商。

香港資深投資銀行家溫天納告訴記者，萬(wàn)洲國(guó)際可能是今年香港市場(chǎng)唯一一單大項(xiàng)目，對(duì)于境外投資者來(lái)說(shuō)，雙匯的品牌仍舊屬于不錯(cuò)的品牌，加上去年雙匯大手筆收購(gòu)了美國(guó)豬肉生產(chǎn)商史密斯菲爾德(Smithfield Foods)，創(chuàng)造了一定的國(guó)際影響力。

“雙匯是市場(chǎng)領(lǐng)頭羊，承銷(xiāo)商務(wù)必須爭(zhēng)取上限定價(jià)，而且據(jù)我了解，初步投資者的反映都不錯(cuò)，所以承銷(xiāo)商想把集資金額從50億美元調(diào)高到60億美元?！睖靥旒{說(shuō)。

此外，有消息人士對(duì)記者稱(chēng)，萬(wàn)洲國(guó)際之所以選擇在4月上市，是因?yàn)榈谝患径葮I(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)非常漂亮，而屆時(shí)上市也可以取得一個(gè)相對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力的定價(jià)。

不過(guò)，溫天納稱(chēng)，雙匯收購(gòu)了史密斯菲爾德后，也會(huì)讓公司的未來(lái)添上一些風(fēng)險(xiǎn)因素，一方面萬(wàn)洲國(guó)際從此就不是一家單純的中國(guó)概念的內(nèi)需股，而是一家跨國(guó)的概念股，估值不應(yīng)該太高，加上中國(guó)企業(yè)最終收購(gòu)后能成功運(yùn)營(yíng)的也很少，同時(shí)由于收購(gòu)金額巨大，令萬(wàn)洲國(guó)際的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)壓力都很大。

去年5月底，雙匯宣布收購(gòu)71億美元的史密斯菲爾德，根據(jù)協(xié)議，萬(wàn)洲國(guó)際將支付史密斯菲爾德47億美元的現(xiàn)金，并承諾其24億美元的債務(wù)，而收購(gòu)的主要資金是來(lái)自中國(guó)銀行等8家銀行的銀團(tuán)貸款，而中國(guó)銀行向萬(wàn)洲國(guó)際發(fā)放了40億美元的優(yōu)先級(jí)擔(dān)保抵押貸款，萬(wàn)洲國(guó)際則需要將其所有資產(chǎn)附加史密斯菲爾德全部股權(quán)做抵押。