給年輕養(yǎng)豬者的10大財務(wù)建議

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文 / 戴爾·米勒（Dale Miller） 譯 /蘇佳榆



   弗吉尼亞理工大學(xué)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學(xué)家大衛(wèi)·科爾（David Kohl）向即將進入豬肉生產(chǎn)行業(yè)的年輕人提出了一些豬場財務(wù)管理方面的建議。以下是 Kohl提出的財務(wù)管理10大建議：

1     了解信用評分

　　年輕的養(yǎng)豬管理者需要查看自己的信用評分，因為債券人、保險公司和潛在的雇主會以信用分數(shù)為底線來評估與你合作存在的風(fēng)險。即使你是一名學(xué)生，也需要開始建立自己的信用史。你需要知道自己的分數(shù)，因為你沒有太多的凈資產(chǎn)，也沒有太多的經(jīng)驗。貸款方和雇主會通過你的信用評分來判斷你的為人性格。”

最近的研究表明，42%的雇主會查看信用評分，因為信用評分越低，保險目的風(fēng)險就越高，雇主對其信任度就越低。而信用評分的臨界數(shù)字是700，對于貸款方來說，700的信用評分意味著有大約5%的可能會拖欠還款，但當(dāng)信用評分下降至650時，拖欠還款的可能性會增至33%，當(dāng)評分降為600時，拖欠還款的可能性會增至50%。

　　年輕已婚的養(yǎng)豬管理者還應(yīng)查看配偶的信用評分。因為金融危機，更多貸款方會以最低信用評分為準(zhǔn)，某些貸款方會使用平均評分。

　　養(yǎng)豬管理者應(yīng)至少每年查看一次信用評分，而且27%的人會發(fā)現(xiàn)其信用評分存在錯誤信息。Kohl消除了那些認為查看自己信用評分后，分數(shù)會降低的顧慮。但是，他也指出，如果有很多人要查詢你的信用評分，那么這將反映你頻繁進行信貸申請或相關(guān)貸款機構(gòu)頻繁查詢你的信用評分，這會降低你的信用評分。

2     信用卡債務(wù)

　　　養(yǎng)豬管理者要特別注意其信用卡債務(wù)。如果你想建立起你的信用評分，那么應(yīng)將信用卡債務(wù)保持在額度上限的15%以下，并確保每月都進行還款。如果貸款額度太接近上限，也會影響你的信用評分。另外，許多貸款機構(gòu)還會查看你的信用卡數(shù)量，最好一個人持有不超過3張的信用卡。


3     學(xué)生貸款債務(wù)

    學(xué)生貸款債務(wù)正迅速取代信用卡債務(wù)成為主要問題。信用卡債務(wù)平均為每個家庭1萬-1.5萬美元（約人民幣6.1萬-9.2萬元），但大學(xué)生的學(xué)生債務(wù)平均為2.2萬美元（約人民幣13.5萬元），而那些被授予專業(yè)學(xué)院學(xué)位的學(xué)生的貸款債務(wù)平均在10萬美元（約人民幣61.2萬元）以上。

　　　也有學(xué)生問到該投資（學(xué)生貸款）是否值得，對此Kohl表示并非每個人都需要有一個大學(xué)學(xué)位，這也是他為什么喜歡社區(qū)大學(xué)和職業(yè)/技術(shù)學(xué)校的原因。

　　　現(xiàn)在在學(xué)習(xí)方面呈現(xiàn)了一種終身學(xué)習(xí)、成人教育和學(xué)習(xí)特殊技能的趨勢。Kohl預(yù)計：更廣泛的教育形式并沒有錯，但是大學(xué)教育會向終身學(xué)習(xí)的方向發(fā)展，而且轉(zhuǎn)變的速度是相當(dāng)快的。


4     資產(chǎn)負債表

    年輕的豬肉生產(chǎn)者需要評估自己的資產(chǎn)和債務(wù)，以便在年初就建立起自己的凈資產(chǎn)。并且應(yīng)專注于股權(quán)比例，因為這是“收入公平”的很好體現(xiàn)。例如，如果你有100萬美元的資產(chǎn)和60萬美元的債務(wù)（這種債務(wù)現(xiàn)象在年輕養(yǎng)豬者中是很普遍的），這樣你的凈資產(chǎn)就是40萬美元。

    為什么要了解清楚自己的凈資產(chǎn)？因為貸款機構(gòu)要問的第一個問題就是“你的凈資產(chǎn)從哪來的？”并且隨著土地價格的跳躍式增長，在2~3年內(nèi)經(jīng)歷了2000、3000和4000美元/英畝（人民幣2000、3000和4000元/畝）的價格變動，你要評估好資產(chǎn)負債表上的凈資產(chǎn)是來自升值的地價，還是豬場獲得的真實利潤？即你所謂的凈資產(chǎn)是“賺來的”嗎？

    如果有40萬美元的凈資產(chǎn)和100萬美元的資產(chǎn)，那么你的股權(quán)比例就是40%。而且養(yǎng)豬生產(chǎn)者趨向于借貸更多的債務(wù)，因為他們的資產(chǎn)流通速度一般比養(yǎng)殖肉?；蚍N植農(nóng)作物要快。當(dāng)股權(quán)比例降至低于50%時，你必須成為一名卓越的管理者，同時，你必須制定一套風(fēng)險管理方案，此外，你還必須謹慎處理你家庭的生活開銷。


5     家庭生活開銷預(yù)算

    越來越多的貸款機構(gòu)想要一份貸款者的家庭生活預(yù)算。你必須決定你要從養(yǎng)豬業(yè)務(wù)中拿出多少資金來用于家庭開銷，以及你要再拿出多少資金投入到養(yǎng)豬業(yè)務(wù)。

  　養(yǎng)豬者應(yīng)制訂一份月預(yù)算表，然后在所預(yù)算金額的基礎(chǔ)上再增加25%，并要有能供4-6個月開銷的現(xiàn)金儲備。資料顯示，平均每個美國人只有13天的現(xiàn)金儲備。從本質(zhì)上來說，他們一直都過著月光族的生活。如果你的目標(biāo)是創(chuàng)立、發(fā)展和壯大你的事業(yè)，那么你的家庭生活開銷可以是4.5萬-5萬美元（約人民幣27.5萬-30.6萬元）。農(nóng)場家庭生活開銷大約平均為每3.3人8.5萬美元（約人民幣52萬元）。

    年輕的養(yǎng)豬者常犯的一個錯誤就是依賴農(nóng)場支票簿來評估生活開銷。Kohl曾告誡每位年輕的養(yǎng)豬者：為生活費制訂一份獨立的預(yù)算，并與農(nóng)場的開銷分開，那么你就會知道你的豬場業(yè)務(wù)的真正運行情況。貸款機構(gòu)不喜歡看到個人開銷和業(yè)務(wù)開銷混淆在一起。

6     周轉(zhuǎn)資金
   Kohl認為周轉(zhuǎn)資金是年輕養(yǎng)豬者“最重要的部分”。不要將周轉(zhuǎn)資金與手頭的現(xiàn)金相混淆。周轉(zhuǎn)資金是手中的流動資產(chǎn)，可以隨時轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金而不會影響?zhàn)B豬場的正常運轉(zhuǎn)。周轉(zhuǎn)資金可包括當(dāng)前的豬場存欄量、應(yīng)收賬款、未完成的合同、預(yù)付費用，當(dāng)然，還包括實際的現(xiàn)金。而流動負債包括你的應(yīng)付款項、信用額度、未來12個月內(nèi)的本金支出，以及其他應(yīng)付的費用。從流動資金中減去流動負債就是你的周轉(zhuǎn)資金。

　　　例如，對于一個可帶來50萬美元（約人民幣306萬元）收益的項目，有20萬美元（約人民幣122萬元）的流動資金和10萬美元（約人民幣61.2萬元）的流動負債，那么周轉(zhuǎn)資金與收益比就是20%。Kohl表示，前20%的農(nóng)場的周轉(zhuǎn)資金與收益比在40%以上，而后20%的農(nóng)場一般只有11%，甚至更低。

   Kohl引用007作比喻，007進入一間屋子后所做的第一件事就是尋找另一個出口或備用計劃。其實周轉(zhuǎn)資金就是你的另一個出口，是你的退出計劃，也是你的007。

    農(nóng)業(yè)貸款機構(gòu)通常會看重年輕養(yǎng)豬者的周轉(zhuǎn)資金。如果周轉(zhuǎn)資金是豬、玉米或大豆，那么你的貸款機構(gòu)可能會問及這些資產(chǎn)什么時候會出售？但資產(chǎn)的強制出售可能意味著這些資產(chǎn)會被折價銷售。

　　周轉(zhuǎn)資金也可按照對你有利的方式運作。假如你鄰居的土地突然要出售，或者你對你的飼料或肥料提供現(xiàn)金折扣，你會怎么辦？這就是資金流動性強的好處。謹記，成功的財務(wù)管理不是做1件事做到1000%的好，而是做1000件事后能得到1%的改善。這就是那些可以讓你在競爭中走在前端的關(guān)鍵。


7     查看利息支出

    確保為你的所有貸款支付利息。他警告說：“這些利息不能高于收益的15%，尤其是讓利率越低越好。最好能低于10%。應(yīng)計算3~5年內(nèi)的利息，趨勢分析也很重要，因為1年內(nèi)的利息變動會使你產(chǎn)生誤讀。


8     累算調(diào)整后收益

　　決不能讓你的業(yè)務(wù)脫離納稅記錄。應(yīng)持有你開始和結(jié)束時的資產(chǎn)負債表并對豬場存欄量、應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款等進行相應(yīng)調(diào)整。如果你不懂其中的差異，那么就讓你的貸款機構(gòu)予以解釋，并讓他們開出一份累積調(diào)整后的利潤表。

　　你了解你給政府的報告和你真正在從事的業(yè)務(wù)之間的差異嗎？普度大學(xué)和伊利諾斯州立大學(xué)進行的為期5年的研究表明，差異大約在60%左右。某些養(yǎng)豬者制定了5年、10年、15年或20年的長期計劃，但計劃中有60%和實際是不一樣的。

9     企業(yè)分析

   快速瀏覽你的利潤表——收入減去支出、貶值物品和利息，即為收入。無債務(wù)的農(nóng)場不必支付利息，但必須對資產(chǎn)進行折舊。

從長期來看，這可能會產(chǎn)生一個問題。Kohl舉了一個農(nóng)場主的例子，這個農(nóng)場主對其資產(chǎn)進行最大比例的折舊，并做了一切可避稅的事。但是該農(nóng)場主正面臨著一個巨大的債務(wù)問題，就是其收益將很難彌補其債務(wù)。

    另一個例子是，一名年輕的豬肉生產(chǎn)者賺了50萬美元（約人民幣306萬元）的收入，在減去折舊和利息后，得到了30萬美元（約人民幣184萬元）的利潤，這就是說，他用60美分（約人民幣3.6元）支出賺到了1美元（約人民幣6元）的收入（30萬美元除以50萬美元）。

   Kohl發(fā)現(xiàn)大多數(shù)賺錢的交易都低于70美分/1美元（約人民幣4.2元/6元）。這就是眾所周知的“綠燈”，而“‘黃燈’是指在70-85美分/1美元（約人民幣4.2-5.1元/6元），當(dāng)你的業(yè)務(wù)高于85美分/1美元時，你就沒有利潤去償還債務(wù)了，你要么過著節(jié)約的生活，要么有一個非農(nóng)場收入來支撐。所以你要進行企業(yè)分析，了解你的哪些業(yè)務(wù)最賺錢的，那么你就可以在分配時間和資金時，多考慮這些業(yè)務(wù)。而且要謹記將盈利能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流動來償還貸款。

10    工資與勞動力

    養(yǎng)豬業(yè)仍存在大量的一個豬場擁有多個家庭成員的家庭豬場企業(yè)。當(dāng)豬場既有年輕人，又有老年人時，可引起家庭爭論的一件事就是現(xiàn)金工資。切記將你所獲得的額外收入用在更有價值的地方，包括家庭、燃料、冷藏室豬肉等。當(dāng)你在檢查現(xiàn)金流動時，這點是非常關(guān)鍵的。（來源：豬家翻譯）

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